本文从收入增长效应视角阐释了正规借贷影响农户家庭消费的机理，基于山东省622户农户的实地调查数据，运用Logit模型剖析了农户参与正规借贷的影响因素，利用倾向得分匹配法（PSM）测算了正规借贷对农村居民家庭总消费、生产性消费和生活性消费的影响效应，比较了影响效应在不同年龄、受教育程度下的组群差异，并采用Tobit模型和OLS模型实证检验了收入增长效应视角下正规借贷对农村居民家庭消费的影响机理。研究结果表明：户主年龄、户主受教育年限、亲友供职于信用社或银行、家庭资产、对正规借贷的了解情况、未来三年融资需求等因素显著影响农户参与正规借贷；正规借贷会促使农户家庭总消费、生产性消费和生活性消费分别显著提升82.1%、164.3%和71.1%，对生产性消费的促进作用大于对生活性消费的促进作用。组群差异结果表明，相较于其他年龄段与受教育程度的户主，正规借贷对户主年龄处于45～55岁、户主受教育程度为高中及以上的农户家庭消费的影响效应更为显著。此外，农户获取正规借贷后通过增加收入进而提升农户家庭消费水平的影响机理得以验证。