以大数据、云计算和人工智能等信息技术为核心的金融科技为农村普惠金融发展开辟了新途径。本文以江苏省沭阳县花木“淘宝村”的农村电商经营户为研究对象，利用多元Probit模型和倾向得分匹配法，从微观层面检验了农村电商发展对农户数字信贷行为的影响，包括农户数字信贷与传统银行信贷的互补抑或替代关系以及参与电商对农户数字信贷规模的影响。实证结果显示，数字信贷与传统银行信贷之间存在替代关系；参与电商对农户获得数字信贷规模与信贷总规模均有正向影响，相对于未参与电商的农户，参与电商的农户获得数字信贷与信贷总规模分别增加0.908万元和3.579万元。进一步检验发现，资本禀赋的差异是电商农户之间获得的数字信贷规模存在差距的重要原因。本文在一定程度上为农村金融机构的数字化转型和进一步释放农村电商的金融福利效应提供了思路。

2南京农业大学金融学院；

3江苏农村金融发展研究中心